機構調研“熱火朝天” 錨定2023兩大投資方向金融
東方財富Choice數據) 計算機行業近期的密集調研與ChatGPT的迅速走紅脫不開關系，對國內經濟復蘇、A股修復性上漲、市場結構性機會的憧憬，ChatGPT就是典型的文本生成式的AIGC。
今年以來，隨著經濟復蘇和股市行情好轉，機構對上市公司的實地調研工作“熱火朝天”。
一位上海的業內人士表示，近期上海的基金經理和研究員們都在往外跑，辦公室里很少見人，他們的調研行程非常緊湊，“不是在出差，就是在出差的路上”。
對國內經濟復蘇、A股修復性上漲、市場結構性機會的憧憬，是各大機構今年調研工作的主基調。進一步來看，ChatGPT與“數字經濟”是近期重點調研的兩個方向。
ChatGPT火爆引發“調研熱潮”
東財Choice數據顯示，近一個月來，行業機構調研排行榜中，計算機軟件行業以超1500次的來訪量位列第一，領先排名第二的電子設備制造行業近一倍。
(來源：東方財富Choice數據)
計算機行業近期的密集調研與ChatGPT的迅速走紅脫不開關系。
以近期股價飆漲的云從科技為例，其1月發布的投資者關系記錄表中，參與調研的機構有近200家，共紀錄11個問題，而其中8個問題都與ChatGPT有關，可見ChatGPT的火熱程度。
對于ChatGPT的前景，分析人事指出，ChatGPT的場景應用會非常廣泛，甚至會取代一些人工工作。
東方證券的最新研報指出，ChatGPT具有良好的商業價值，未來應用空間廣闊。AIGC即人工智能內容生成，ChatGPT就是典型的文本生成式的AIGC，其目前的成功也有望帶動AIGC在圖像、音樂、視頻等其他領域落地。Gartner曾多次將生成式AI列為未來的重要技術趨勢，是當下最引人注目的人工智能技術之一。據Gartner預計，到2025年，生成式人工智能將占所有生成數據的10%，而目前這一比例還不到1%。隨著ChatGPT開啟付費訂閱試點，AIGC的商業化進程正式拉開帷幕。據量子位報告統計，到2030年，AIGC的市場規模將超過萬億人民幣，但由于AIGC目前產業化程度有限，大量業務場景尚未成功變現，商業模式也還處于探索階段。
萬家基金表示，面對即將開啟的AI+新時代，可以預見多個領域將會發生變革，多個細分板塊的投資機會也在這一浪潮中相繼涌現。各種數字經濟產業會變得更加智能，各種辦公軟件更加智能，相信中國的科技公司也會跟進，這一過程中很多計算機公司都會受益；其次，文章、作圖、游戲劇本和視頻，都可以由AI輔助生成了，相關的傳媒公司、游戲公司、互聯網公司都會受益；第三，搭載更加智能AI算法的機器人或能普及，無人駕駛也變得更有可能實現，電子、半導體、機械、汽車、家電等行業的公司都可能面臨新的發展機遇。
機構點題“數字經濟”
除ChatGPT外，“數字經濟”也是機構另一大重點調研方向。
此外，“經濟全面復蘇”“市場上行可期”“更豐富的結構性機會”成為了2023年以來基金業內的“三大憧憬”。
不少業內人士表示，數字經濟及信創板塊受益于政策以及安全概念，是現階段重點需要關注的方向，國產軟硬件等“數字經濟”領域有望成為今年A股市場的“強主線”之一。
國新國證基金經理張洪磊發表觀點認為，2023年A股的機遇大于挑戰，國內自主創新、高質量發展的大勢已經開啟。在投資策略上，看好與國家安全、技術自主可控高度相關，并且估值和股價位置不高的計算機、國防軍工和生物醫藥等行業，尤其是其中已經出現業績向上趨勢的細分龍頭，同時也會重點關注科創板中的專精特新細分龍頭。
華安基金指數投資部副總監蘇卿云表示，從三方面來看，2023年A股市場的表現值得期待。第一，全球流動性及國內的流動性整體會“偏寬松”，從而有利于市場整體估值的提升。第二，從上市公司盈利角度來看，經濟基本面的復蘇會帶動上市公司盈利的好轉。第三，從成交量、換手率等指標來看，今年市場情緒也將會出現明顯提升。
具體到投資機會上，蘇卿云表示，“成長風格”“價值風格”中的龍頭公司、優質公司，預計都有較好的投資機會。考慮到在經濟復蘇的過程當中，成長性產業的增長速度整體會高于“價值類行業”，全年市場成長風格預計會占優。
知名私募保銀投資相關負責人也表示，今年將重點聚焦數字經濟等“自主創新”相關投資方向，希望能通過多維度的研究，挖掘到在“時代大變局”下成長起來的優秀公司。
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