逾期超2000天的不良資產包與2700條投訴，湖北消金的“成長代價”觀點
回溯持牌消費金融行業這一年來的經營表現，有一家位于湖北的公司還是比較亮眼的，即湖北消金。
真正的考驗在于，能否將合規與風險控制鍛造為企業的核心能力，以支撐可持續的增長。
出品/產經風云
回溯持牌消費金融行業這一年來的經營表現，有一家位于湖北的公司還是比較亮眼的，即湖北消金。
2025年上半年數據顯示，湖北消費金融總資產達到255.05億元，同比增長35.19%；凈利潤為1.27億元，同比增長64.94%。這一業績使得湖北消金在已披露半年業績的13家持牌消金公司中名列前茅。
資本金方面，2025年8月，該公司注冊資本由約10.06億元人民幣大幅增至約13.59億元人民幣，增幅約35%，資本實力得到進一步加強。
但在增長曲線的背后，卻隱藏著另一番圖景：2025年初，湖北消金折價甩賣了兩筆本息合計3.35億元、逾期超過2100天的壞賬。且截至2025年5月，湖北消金在黑貓投訴平臺的累計投訴量已超2700條。
這，或許就是成長的代價。
01
內控“失控”的現實
湖北消金的2025年上半年報表堪稱耀眼。
總資產突破255億元，凈利潤達到1.27億元，同比增長64.94%，在已披露數據的13家持牌消金公司中增速位居前列
這一成績單背后，還有監管新規落地后的增資行動。
2025年7月，湖北消金獲得監管批復，將注冊資本從約10.06億元增至約13.59億元。增資后，湖北銀行持股比例達到49.61%，距離絕對控股權僅一步之遙，且股權結構形成“一超多強”格局。
而作為第一大股東的湖北銀行并未實現絕對控股，而新疆特易數科、北京宇信科技等股東持股均不足20%。這種分散的股權結構，也被市場解讀為公司治理的潛在挑戰。
從當前其公司治理情況來看，內控“失控”已是現實。
裁判文書網的多起案件顯示，湖北消金曾遭遇內部騙貸團伙通過“好處費”購買農戶資料、偽造調查報告騙取貸款。
信貸審批過程中的漏洞可見一斑。
更令人擔憂的是，湖北消金與玖富萬卡、攢花、金瀛花等助貸平臺的合作模式。多位用戶在黑貓投訴平臺反映，通過這些平臺獲得的借款，綜合年化利率高達57%至73%。
這些高額費用大多以“權益費”“咨詢費”等形式出現，變相抬高了借款成本，違背了消費金融“普惠、透明”的原則。
另外，與股東之間的關聯交易，也引發外界對其“監管套利”與“利益輸送”的質疑。
相關媒體統計顯示，2024年，湖北消金曾向湖北銀行借款2億元；宇信科技向其提供平臺運營服務近2000萬元；玖富旗下的特易數科則為其輸送助貸資源。
在經營層面，湖北消金也存在客群定位不清、商業模式迷茫的窘境。據公開報道，該公司近年來已累計下架14款產品，包括鄉村消費貸、光伏貸、樂居貸等多款場景化產品。目前官網上僅保留成新貸、菁英貸和成長錢包三款產品。
在風控層面，2025年初，湖北消金在銀登中心以不足0.3折的折價率掛牌轉讓了兩筆不良資產。這兩筆資產本息合計高達3.35億元，平均逾期天數超2100天，早已進入“極難回收”階段，風險較高。
02
合規之路陰影
當然，湖北消金所面臨的問題遠不止于此。
2025年上半年，消費金融行業監管趨嚴，已有6家持牌消金公司被罰，累計金額達602.7萬元，平均每張罰單超過百萬元，湖北消金亦位列其中。
今年5月，中國人民銀行湖北省分行還公示了一紙罰單，因違反信用信息采集、提供、查詢相關規定，湖北消費金融被處以72.7萬元罰款，時任風險管理部總經理與營運科技中心總經理也分別被罰款7.2萬元和4.2萬元。
另據黑貓投訴平臺數據顯示，截至2025年5月7日，湖北消金累計投訴量已超2700條，近30天新增144條，日均投訴超4件。
梳理投訴內容可見，“還款后仍被上傳逾期記錄”“不存在的訂單導致征信異常五年”“逾期信息未核實便上報”等問題反復出現，部分用戶因征信污點影響房貸、車貸申請，進而引發連鎖糾紛。
03
行業洗牌加劇，合規與風控成“生命線”
令人關注的是，在監管罰單和產品收縮的背景下，湖北消金卻并未放棄科技敘事。
其一直宣稱通過“科技賦能普惠”，構建“技術驅動產品-場景連接用戶-數據優化風控”的全流程閉環生態體系。甚至表示將持續深化科技研發投入，拓展人工智能、大數據等技術應用場景。
然而，現實卻過于骨感。即便是“成就貸”這樣純線上申請、系統自動審批的產品，在獲客方面I依然需要依托微粒貸等外部平臺導流。
科技投入與實際業務發展之間似乎存在明顯的斷層。湖北消金能否將科技敘事轉化為實際競爭力，仍是未知數。
放眼整個消費金融行業，監管的“緊箍咒”正在持續收緊。從注冊資本硬門檻，到對業務實質、利率透明、數據安全等方面的“強穿透、重實質”監管，行業已從規模擴張的“上半場”，進入高質量發展與合規經營的“下半場”。頭部機構憑借資本、科技與生態優勢加速領跑，尾部機構的生存空間被不斷擠壓。
目前，國內31家持牌消費金融公司中，仍有6家公司注冊資本未達10億元監管紅線，而螞蟻消金以230億元注冊資本高居榜首。湖北消金雖已跨越監管門檻，但其188.58億元的資產總額，與頭部機構千億級別的規模相比，仍有較大差距。
對于湖北消金來說，上半年的業績增長是一個積極的信號，但距離成功還差很遠，畢竟行業當前面臨的已遠非一場簡單的規模競賽。真正的考驗在于，能否將合規與風險控制鍛造為企業的核心能力，以支撐可持續的增長。
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