從利率虛標到信息裸奔！微博借錢三重違規：60家機構分食用戶信息，36%高息破紅線觀點
10月1日助貸新規正式施行，明確劃定利率透明、信息保護、業務邊界等核心紅線。但依托微博5.88億月活躍用戶流量的核心金融產品“微博借錢”，卻陷入利率虛標、個人信息過度授權、支付與信貸混營的三重合規爭議。
10月1日助貸新規正式施行，明確劃定利率透明、信息保護、業務邊界等核心紅線。但依托微博5.88億月活躍用戶流量的核心金融產品“微博借錢”，卻陷入利率虛標、個人信息過度授權、支付與信貸混營的三重合規爭議。
財富觀研調查發現，這款嵌套于微博錢包首頁的信貸產品，在新規落地后仍存在綜合利率達36%、用戶信息共享給60家機構等問題，其與第三方支付的強綁定模式更涉嫌觸碰“混營陷阱”。
01
利率迷霧：36%高息與強制收費并存
“綜合年化成本7.2%起”的宣傳語，是微博借錢在APP首頁及應用商店的標配。但多位借款人向財富觀研證實，這一低利率僅為引流噱頭，實際融資成本遠高于此。
“我從來沒見過7.2%的利率，借款時被告知的綜合年化成本都在18%-24%之間?！币晃婚L期使用該平臺的用戶表示。更有借款人遭遇36%的超高利率，觸及民間借貸利率司法保護上限的“隱形紅線”。
11月5日，一名借款人的投訴揭開了利率亂象的冰山一角。其在微博借錢的兩筆借款中，1.5萬元分12期每期還款1506.93元，1.3萬元分12期每期還款1306.01元，疊加利息與擔保費后，兩筆借款綜合利率均達36%。
“助貸新規明確要求綜合融資成本不得超過24%，平臺這樣收費明顯違規?！痹摻杩钊艘笸诉€超出24%的費用，但截至發稿未獲明確回應。
除利率虛高外，會員費、擔保咨詢費等“隱性收費”成為抬高融資成本的重要推手。11月2日，有借款人投訴稱，7月借款時被平臺以“借款人數過多、放款延遲”為由誘導開通會員，兩筆1500元、3500元的借款分別支付了205元、88元會員費，且“一單一會員”無法通用，涉嫌強制消費。
另有用戶反映，平臺默認勾選會員開通選項，提示字號極小且未履行提醒義務，在不知情的情況下被扣除399元會員費；更有用戶被惡意混淆“新浪微博鉅惠卡”與借款協議，遭763元自動扣費。
助貸新規明確要求，助貸平臺需合并展示利息、服務費等所有費用，不得通過隱性收費變相抬高融資成本。但財富觀研以用戶身份咨詢微博借錢客服，對方僅表示“利率根據個人資質浮動”，未明確說明會員費、擔保費是否計入綜合融資成本，也未提供費用明細的查詢路徑。
02
信息裸奔：一鍵授權60家機構
利率爭議之外，微博借錢的個人信息授權機制更引發“過度收集”“濫用共享”的質疑。財富觀研獲取的《個人信息使用授權書》顯示，用戶借款時需一次性同意將身份信息、通信記錄、通訊錄、征信數據等敏感信息，共享給60家合作機構，涵蓋銀行、小貸公司、保險公司、科技公司、云服務商等八大類主體。
這一“套娃式授權”存在多重風險。從機構構成來看，60家合作方中不乏與借貸業務關聯度極低的企業。例如，北京曠視科技、北京鼎泰智源科技等大數據與人工智能公司，易嘉利（上海）投資管理有限公司等投資機構，以及紫金財產保險股份有限公司等保險機構。
“將用戶信息共享給保險公司，實質是捆綁保險銷售，用戶很可能遭遇高頻營銷轟炸，被迫購買不必要的保險產品?！币晃粩祿踩珜＜蚁蜇敻挥^研分析，這種操作已違反“信息收集應與業務必要相關”的監管要求。
更令人擔憂的是信息共享鏈條過長帶來的泄露風險。合作機構中的親家投資控股有限公司，運營著助貸平臺“親唄”，其是否會將從微博借錢獲取的信息二次共享，目前無從考證。
“60家機構的信息流轉鏈路復雜，很難保證信息不被二次、三次傳播，一旦流入不法分子手中，可能引發詐騙、敲詐等惡性事件。”上述專家表示。
授權流程的不規范更加劇了風險。用戶反映，信息授權協議嵌套于多層服務條款中，需多次跳轉才能查看，極易忽略關鍵內容；且同意授權后，《三方合作公司列表》鏈接即失效，無法回溯已授權機構名單，違背個人信息處理的“可追溯”要求。
值得注意的是，此前搜狐網、網易等平臺刊發的相關調查報道已被刪除，而2023年《經濟參考報》就曾點名微博借錢將用戶信息共享給近60家企業，類似問題已存在兩年之久。
過度授權的信息，還為暴力催收提供了便利。多位借款人投訴稱，逾期1天就會遭遇高頻電話與短信轟炸，部分催收人員甚至騷擾通訊錄好友，“我的同事和家人都接到了催收電話，嚴重影響我的正常生活?！币幻馄谟脩粝蜇敻挥^研展示了催收記錄，其中包含“再不還款就讓你社會性死亡”等威脅性內容。
03
混營陷阱：支付牌照“跨界”導流
微博借錢的合規風險，還源于其與微博錢包、新浪支付的“三位一體”強關聯模式，涉嫌觸碰支付與信貸“混營”的監管紅線。
公開信息顯示，微博借錢運營主體為北京微聚智匯、北京微聚未來科技有限公司，二者均為新浪關聯公司；微博錢包由持第三方支付牌照的北京新浪支付運營，內嵌“借錢”“理財”“充值”等模塊，其中“借錢”模塊直接跳轉至微博借錢信貸系統；新浪支付還為借款業務提供資金劃轉服務，包括放款與還款扣劃。
這種架構形成了“流量入口+支付通道+信貸服務”的閉環：微博錢包將“借錢”模塊置頂于首頁，用戶完成支付賬戶實名認證后可直接申請信貸，綁定的銀行卡信息可被新浪支付直接用于資金劃付，無需二次驗證。
“打開微博錢包想充值，卻被首頁的‘借錢’廣告吸引，點擊后發現直接能用支付綁定的銀行卡借款，整個過程幾乎沒有門檻?！币晃挥脩舻捏w驗，凸顯了這種模式的“場景捆綁”效應。
監管明確要求，支付機構應專注主業，未經批準不得從事其他需審批的金融業務。但新浪支付作為持牌支付機構，卻將信貸服務置于首頁核心位置，通過流量導流與資金通道支持，深度參與助貸業務。
“這種混營模式可能導致資金流向不透明，支付數據與信貸數據的交叉使用也可能引發數據濫用風險?！币晃唤鹑诒O管領域專家指出，支付機構為關聯方信貸業務提供便利，還可能存在利益輸送隱患。
04
新規拷問：行業轉型倒逼合規升級
助貸新規的落地，正推動行業從“流量驅動”向“技術+服務”驅動轉型，微博借錢的種種亂象，恰是行業舊模式與新規要求碰撞的縮影。新規不僅明確了24%的綜合融資成本上限、禁止隱性收費，還對信息共享作出嚴格限制，要求“收集信息應遵循最小必要原則”，同時劃定了支付與信貸的業務邊界。
對微博借錢而言，合規整改面臨多重挑戰。利率方面，需清理36%的超高息產品，規范會員費、擔保費等收費項目，實現綜合成本透明化；信息安全方面，需縮減不必要的信息共享機構，優化授權流程，保障用戶的知情權與追溯權；業務模式方面，需厘清新浪支付與微博借錢的關聯關系，剝離支付牌照對信貸業務的流量與資金支持。
業內人士預測，若微博借錢未能及時完成合規整改，可能面臨監管約談、通報甚至行政處罰，其依托微博流量的展業模式也將受到沖擊。隨著監管力度的加大，助貸行業的“野蠻生長”已難以為繼。
微博借錢的案例警示，依托巨頭流量優勢開展金融業務，更需守住合規底線。未來，如何在利用流量優勢的同時實現合規運營，將是所有互聯網助貸平臺必須破解的課題。財富觀研將持續跟蹤微博借錢的整改進展及監管部門的處理動態。
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